Фьючерсная цена: понятие и расчет Папа Банкир

Фьючерс — это контракт, согласно которому продавец обязуется поставить покупателю базовый актив по оговоренной цене и в определенный срок, а тот обязан выкупить предмет сделки. Представьте, что вы хотите купить машину через полгода, однако с ценами может случиться все что угодно, а вы не хотите полагаться на волю случая. Депозитная (начальная) маржа или гарантийное обеспечение — это возвращаемый страховой взнос, взимаемый биржей при открытии позиции по фьючерсному контракту.

• Не обязательно получать на руки физический слиток драгоценного металла, тем более, что он выдается только весом 1 кг или 11 – 13 кг.
• Данный финансовый инструмент развился в Северных штатах Америки, когда США еще фактически не существовали.
• Вариационная маржа — ежедневно начисляемая маржа, рассчитываемая как прибыль или убыток от открытых или закрытых контрактов.
• Покупатель платит текущую рыночную цену, а продавец мгновенно поставляет криптовалюту.
• Если вы готовы взять на себя больший риск ради потенциально высокой прибыли и хорошо разбираетесь в рынке, торговля фьючерсами может стать для вас правильным выбором.
• Фьючерсная цена – это текущая рыночная стоимость контракта с конкретным сроком окончания действия последнего.

Думаете, что цена вот-вот рухнет, — вы продаете фьючерсный контракт на акции «Лукойла». С одной стороны, благодаря этому вы можете купить позицию по фьючерсу, которая заметно превышает сумму, фактически имеющуюся на вашем счете. И если ваша торговая стратегия окажется верной, это может принести вам дополнительную прибыль.

Влияющие на цену фьючерсов факторы

Поэтому на момент закрытия контракта все расчеты уже выполнены и депонированные бумаги просто переходят в собственность приобретателя фьючерсного контракта, зачисляясь на его счет-депо. Фьючерсная цена – это текущая рыночная стоимость контракта с конкретным сроком окончания действия последнего. Ее значение зависит от процентной ставки, расходов на хранение и страхование актива, некоторых других факторов.

Сумма обеспечения не списывается с вашего счета, а просто блокируется на  нем, пока вы владеете фьючерсом. Обычно обеспечение составляет всего 10⁠—⁠40% от цены контракта. Цена, по которой спотовая сделка заключается, называется спотовой. Она отражает текущую ситуацию и служит ориентиром для заключения других видов сделок, например, на срочном рынке.

Как устроен фьючерсный рынок

При этом, сначала оплачивается лишь часть стоимости (гарантийное обязательство), а оставшиеся деньги вносятся в момент закрытия сделки. Срок поставки, в отличии от спотового рынка, может быть равен нескольким месяцам. Обычно применяется для целей хеджирования рисков изменения цены базового актива или в спекулятивных целях.

Поставочный фьючерс — означает, что в дату исполнения продавец обязан продать базовый актив, а покупатель — купить его по оговоренной стоимости. Обычно поставочные фьючерсы заключаются на акции и облигации. Также при работе с фьючерсами стоит обратить внимание, что его стоимость обычно отличается от цены базового актива. Это происходит, поскольку участники торгов ожидают некие события, которые могут повлиять на стоимость базового актива. Фьючерсы на криптовалюту – это контракты, отражающие стоимость базовой криптовалюты. Покупая фьючерсный контракт, вы не покупаете сам базовый актив.

Когда вы покупаете криптовалюту на спот-рынке, вы владеете реальным базовым активом и можете хранить его в своем цифровом кошельке. Фактически, это цена будущей поставки (от англ. future – «будущее»). Данный финансовый инструмент развился в Северных штатах Америки, когда США еще фактически не существовали.

Преимущества спотовой торговли:

При спот-торговле расчеты по сделке производятся «на месте» с немедленной поставкой криптовалюты. Покупатель платит текущую рыночную цену, а продавец мгновенно поставляет криптовалюту. Спот-торговля проста и связана с меньшим риском по сравнению с фьючерсной торговлей, что делает ее подходящей для новичков и тех, кто предпочитает избегать рискованных сценариев. Например, если трейдер покупает фьючерсный контракт на биткойн по цене $50 000, он соглашается купить биткойн по цене $ в день истечения срока действия контракта, даже если фактическая рыночная цена биткойна будет выше или ниже. При спот-торговле покупатель и продавец договариваются о торговле криптовалютой по текущей рыночной цене, также известной как «спот-цена».

Если вы удерживаете активы после покупки на спотовом рынке, то со временем сможете заработать на приросте капитала за счет роста стоимости криптовалюты. Фьючерсы, в свою очередь, позволяют заработать на краткосрочных изменениях цены. Даже если цена на биткоин упадет, вы можете заработать на этом, открыв сделку на понижение. Фьючерсные контракты также могут стать защитой от неожиданных изменений на рынке и сильной волатильности, что делает их идеальным продуктом для майнеров и долгосрочных инвесторов. Фьючерсы — это  своеобразный юридически обязывающий контракт, в котором две стороны соглашаются обменять определенный актив по указанной цене в будущем.

Фьючерсная торговля

Как правило, составляет 2—10 % от текущей рыночной стоимости базового актива. Несмотря на различия, спот-торговля и торговля фьючерсами имеют некоторые общие черты. Оба метода используются на криптовалютном рынке для получения прибыли от колебаний цен. Оба требуют глубокого понимания рынка и принятия стратегических решений.

Рынок фьючерсов ликвидный и подчиняется относительно строгим законам, однако это не мешает биржевым спекулянтам получать хорошую прибыль. Помните, что независимо от выбранного вами метода торговли, важно быть в курсе тенденций рынка, эффективно управлять рисками, постоянно учиться и адаптироваться. Криптотрейдинг — это путешествие, и при наличии правильных знаний и стратегий оно может быть полезным. Помните, что успешная торговля предполагает тщательное планирование и дисциплинированное исполнение.

По мере приближения даты экспирации цена фьючерса приближается к цене базового актива и в итоге сравнивается с ней. Расчетный фьючерс используется, когда базовый актив невозможно или неудобно зачислить на счет, например индексы или сырьевые товары. В таком случае на ваш счет будет просто зачислена/списана разница между покупкой и продажей контракта. Они являются ориентиром для так называемых срочных контрактов.

Торговля фьючерсами, с другой стороны, подходит для более опытных трейдеров, которые не против более высокого уровня риска. Если вы готовы взять на себя больший риск ради потенциально высокой прибыли и хорошо разбираетесь в рынке, торговля Что Такое Спотовая Торговля На Бирже фьючерсами может стать для вас правильным выбором. Спот-трейдинг — самый простой и распространенный вид торговли на криптовалютном рынке. Именно о нем думает большинство людей, когда задумывается о покупке или продаже криптовалют.

Спецификация фьючерса[править править код]

На фьючерсном рынке вы заключаете контракт с другой стороной, чтобы договориться о цене актива на дату в будущем. Эта спекуляция размещается на конкретный день, но сделка не происходит на месте. Фактически, фьючерсные контракты заключаются в попытке избежать волатильности рынка. В том-то и дело, что фьючерсный контракт – это не сам актив, а лишь право на него. Так что Агафон также покупает (!!!) контракт на продажу нефти по текущей фьючерсной цене с поставкой в будущем. Риск торговли с плечом — для покупки фьючерсного контракта не нужно платить его полную стоимость, достаточно иметь на счете средства в размере гарантийного обеспечения или ликвидные активы, которые обеспечат открытие позиции.

Криптотрейдинг, также известный как торговля криптовалютами, — это процесс покупки, продажи и обмена цифровых валют через онлайн-платформы, известные как криптовалютные биржи. Эти платформы позволяют пользователям торговать криптовалютами по отношению к другим цифровым валютам или традиционным фиатным валютам, таким как доллар США, евро или иена.

Всегда проводите исследования, управляйте рисками и никогда не инвестируйте больше, чем можете позволить себе потерять. Решение о том, использовать спот-трейдинг или фьючерсную торговлю, зависит от нескольких факторов, включая ваши торговые цели, допустимый риск и понимание рынка. Есть у фьючерсов и еще одно фундаментальное свойство – это возможность работать с рычагом (или же «на марже»). Именно это обстоятельство делает фьючерсную торговлю столь привлекательной для инвесторов. Все операции с вариационной маржой отображаются в приложении брокера.